Haftaya Altın Fiyatını Belirleyecek Olaylar ve Tarihler!

Altın, haftaya olumlu başlamasına karşın kayıpla kapattı. Piyasa analisti Eren Şengezer, güvercin bir Fed sürprizinin ABD getirileri üzerinde baskı oluşturabileceğini ve altının çekiş kazanmasına yardımcı olabileceğini belirtiyor. Analiste nazaran, kısa vadeli teknik görünüm, alıcı ilgisinin eksikliğini ortaya koyuyor.

Altın haftaya olumlu başladı

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Wall Street Journal, Fed’in Aralık ayında daha küçük bir faiz artırımı planlarının sinyallerini verip vermeme konusunda bir tartışma yapmayı planladığını tez etti. Bunun akabinde, dolar Pazartesi günü talep bulmakta zorlandı. Ek olarak, S&P Global’in Pazartesi günü geç saatlerde yayımladığı datalar, özel daldaki ticari faaliyetin Ekim ayı başında artan bir süratle daralmaya devam ettiğini gösterdi. Datalar, Bileşik PMI’nin Eylül’deki 49,5’ten 47,3’e düştüğünü ortaya koydu. Buna karşılık, altın yeri müdafaayı başardı.

ABD Federal Konut Finansmanı Ajansı Salı günü, konut fiyatlarının Ağustos ayında beklenenden daha güçlü bir oranda düştüğünü açıkladı. Bu da doların tekrar ivme kazanmasına müsaade vermedi. Ayrıyeten, altının istikrarını müdafaasına yardımcı oldu. Ayrıyeten, Konferans Kurulu’nun Tüketici İtimat Endeksi Eylül’deki 107,8’den Ekim’de 102,5’e düşerek 105,9’luk piyasa beklentisini kaçırdı. Çarşamba günü düşen ABD Hazine bonosu getirilerinin ortasında dolar satışları hızlandı. Sarı metal yükseldi ve iki haftanın en yüksek düzeyi olan 1.675 dolara çıktı. Bu ortada, Kanada Bankası’nın güvercin 50 bps’lik faiz artırımı, global getirilerin düşmesine neden oldu.

Haftanın ikinci yarısında gelen datalar altını aşağı itti

Perşembe günü, ECB kilit faiz oranlarını beklendiği üzere 75 bps artırdı. Basın toplantısında, ECB Başkanı Christine Lagarde Aralık ayında fazladan bir faiz artırımı daha yapmaktan kaçındı. Ayrıyeten, mümkün bir niceliksel sıkılaştırma (QT) hareketi hakkında rastgele bir detay paylaşmadı. Bu da euro’nun ağır satış baskısı altına girmesine neden oldu. Dolar, eurodan çıkışların bir kısmını yakaladı. Bu da altının yükseliş momentumunu muhafazasını zorlaştırdı.

Ek olarak, ABD Ekonomik Tahlil Bürosu’nun (BEA) birinci iddiası, ABD iktisadının üçüncü çeyrekte %2,4’lük piyasa konsensüsüne kıyasla yıllık %2,6 oranında büyüdüğünü ortaya koydu. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, optimist Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) datalarıyla %4’ün üzerine çıktı. Böylelikle, altın yine düşüş baskısı altına girdi ve 1.650 doların altında haftayı kırmızıda kapattı.

BEA Cuma günü yaptığı açıklamada, Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile ölçülen ABD’deki enflasyonun Eylül ayında yıllık bazda %6,2’de değişmeden kaldığını duyurdu. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, Ağustos’taki %4,9’dan %5,1’e yükseldi. Böylelikle, analistlerin %5,2’lik iddiasından daha yüksek geldi. Nispeten yumuşak enflasyon datalarına karşın, ABD T-tahvil getirileri yükseldi. Bu da pahalı metali düşüş baskısı altında kalmaya zorladı.

Haftanın olay: Fed siyaset faiz kararı

ISM Salı günü Ekim İmalat PMI raporunu yayımlayacak. S&P Global’in PMI anketlerine verilen piyasa yansısı, hayal kırıklığı yaratan bir bilginin dolar üzerinde baskı yaratmasının beklenen olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte analiste nazaran, Fed’in Çarşamba günkü siyaset duyurularından evvel, muhtemelen bu raporun doların üzerindeki tesiri kısa ömürlü olacak.

Piyasalar, Fed’in Kasım ayı siyaset toplantısının akabinde faizi 75 bps artırarak %3,75-4 aralığına yükseltmesi bekliyor. FOMC siyaset yapıcıları, siyaset kararlarını gelen datalara dayandıracaklarını ve ileriye dönük rastgele bir rehberlik sağlamayacaklarını tekraren söylediler. Bununla birlikte, yatırımcılar, Aralık ayında daha küçük bir artırım için ipuçları arayacaklar.

Şu anda, CME Group’un FedWatch Tool’e nazaran, piyasalar, Fed’in siyaset faizini 2022 sonuna kadar toplam 125 baz puan artırmasının %51,5 olasılıkla fiyatlıyor. Piyasa konumları, yatırımcıların Fed’in Aralık ayında 50 bps’lik bir artışa karar vereceğine ikna olması durumunda doların aşağı tarafta daha fazla hissesi olduğunu gösteriyor. Analiste nazaran, bu senaryoda, altının düşen ABD getirilerinin yanı sıra yükseliş ivmesi kazanması olası. Ayrıyeten analist, piyasaların Fed’in şahinliğinin tepesinde fiyatlanmaya başlamasıyla bir risk rallisi tetikleyebileceğini söylüyor. Bu doğrultuda, bunun da dolara ek yük vermesinin mümkün olduğunu kaydediyor. Alternatif olarak analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:

Öte yandan, Fed’in rastgele bir siyaset değişikliği niyeti göstermemesi ve dolara sığınması durumunda risk trader’larının hayal kırıklığına uğraması mümkün. Bu da muhtemelen altın için değerli bir düşüş eğilimi olacak. Böylelikle, uzun vadeli bir düşüşün kapısını aralayacak.

Cuma günü ABD NFP verisi gelecek

Perşembe günü, ISM Hizmetleri PMI, ABD ekonomik listesinde yer alacak. Lakin, piyasa iştirakçilerinin, Fed’in siyaset kararlarının akabinde çok az yahut hiç dikkat etmemesi mümkün. Son olarak, ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, Ekim ayı istihdam raporunu Cuma günü yayımlayacak. Yatırımcılar, Eylül ayında 263.000’lik beklenenden daha düzgün bir artışın akabinde Tarım Dışı İstihdam (NFP) 200.000 artacağını iddia ediyor. Piyasanın son birkaç NFP verisine yansısı, doların rakiplerinden daha âlâ performans göstermesine yardımcı olan güçlü datalarla açık. Bunun karşıtı de geçerli. Analiste nazaran, misal bir reaksiyon hafta sonu öncesinde de beklenen.

Altın teknik görünümü ve altın his anketi

Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik görünümü şu formda tahlil ediyor. Altın, bu seviyeyi haftanın başlarında iki sefer test etti. Buna karşın 20 günlük SMA’nın üzerinde günlük bir kapanış yapamadı. Ek olarak, günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi güneye döndü. Daha sonra 50 civarında dirençle karşılaştı ve 40’a geriledi. Bu da satıcıların altının hareketinin denetimini elinde tutmak istediğini gösteriyor.

Aşağı istikamette, 1.620 dolar (altı aylık düşüş trendinin son noktası) kritik dayanak olarak duruyor. Bu düzeyin altına bir düşüşün, teknik bir düşüşü tetiklemesi mümkün. Bunun da altının 1.600 dolar ve 1.575 dolara düşmesine neden olması muhtemel. Sarı metal günlük 1.670 doların (20 günlük SMA) üzerinde bir kapanış yapar ve istikrar kazanmayı başarırsa, 1.680 dolar (50 günlük SMA), 1.700 dolar (psikolojik seviye) ve 1.720 dolar (100-dönem SMA, Fibonacci %23,6 geri çekilme) hedefleyebilir.

FXStreet Altın İddia Anketi’nde ortalama bir haftalık maksat 1.660 dolarda oturuyor. Böylelikle, yakın vadede yükseliş görünümüne işaret ediyor. Bir aylık görünüm, ankete katılan uzmanların yarısının %40 düşüşe karşı yükseliş görüşünü benimsediğini gösteriyor. Hasebiyle karışık bir tablo çiziyor.